什么是財務思維，此文講的十分透徹！
2021-10-12 09:11:39
——————————————————————1財務思維:結果導向思維請看這張圖。這個方框的左邊，是業(yè)務人員的視角。 商業(yè)視角關注的是過程，而我們的財務視角關注的是結果，所以不管有什么商業(yè)變量，都希望體現(xiàn)在一定的財務變量上。 財務變量請見右邊方框，即收入增加、利潤增加、現(xiàn)金流充裕。 資產(chǎn)質量提高，負債得到控制。 在人力資源管理中，其實有一個非常有名的工具叫做平衡計分卡，相信各大企業(yè)的管理者和人力資源管理人員都聽說過。 這個工具的功能是什么？使具體的業(yè)務變量與我們的財務變量相對應，并實施戰(zhàn)略。 這個平衡計分卡的最高層次是財務變量。 財務變量的下一個層次是客戶變量。 也就是說，為了追求良好的財務業(yè)績，我們必須服務客戶，了解市場。 那么，這個市場的下一個維度就是我們的業(yè)務流程問題。特定的業(yè)務流程支持我們的客戶和產(chǎn)品。最后一個維度是學習和發(fā)展的維度。 每個維度都有一些指標。 這個工具的功能是將我們的戰(zhàn)略目標分解為具體的業(yè)務指標，使業(yè)務指標能夠順利的與我們的戰(zhàn)略目標和財務目標相銜接。 例如 我去一家餐廳吃飯，要了一碗米飯，太難吃了，類似的餐廳也有很多。 這個時候我跟服務員說能不能把菜量減少一半，少收一半，但是服務員說酒店規(guī)定不允許，所以我選擇不要那碗飯。 從這個例子可以看出，一個公司的業(yè)務變量是優(yōu)秀的，如果不能順利轉化為財務變量，那么這樣的業(yè)務優(yōu)化可能是不可持續(xù)的。 就像我剛才舉的例子，這頓飯很大，但是從客戶的角度來看，他不需要這個金額，所以公司拿不到錢，這就叫沒有表現(xiàn)成這樣。 財務思維的第一個特點是強調財務結果。 我們稱之為結果導向思維。 2財務思維:整體思維這個數(shù)字反映了各種財務變量之間的一種關系，從中可以看出，沒有任何財務變量是孤立存在的。 例如，一家公司的收入會受到其資產(chǎn)的限制。 這個資產(chǎn)好不好會直接影響收益，但同時收益的增加也會影響資產(chǎn)的增減，資產(chǎn)也會影響負債，負債也會增加或減少。 我們的收入變了，利潤可能也變了。利潤的變化會導致現(xiàn)金流的變化，而現(xiàn)金流的變化會導致公司凈資產(chǎn)的變化。 因此，這種思維被稱為整體思維。因此，我們在優(yōu)化財務變量時，一定要一起看。 假設我們公司未來的目標是大幅度增加公司的收入，公司會為這個事情做好準備，購買相應的資產(chǎn)。 更多的資產(chǎn)會導致債務增加。 如果債務增加，就會有成本，可能會有一些借貸成本，影響利潤。 最終可能會使公司的資產(chǎn)負債率上升。同時，由于極高的債務成本，公司的利潤不一定會同時上升，所以我們的任何一項業(yè)務都會影響很多財務變量。 我們必須用整體的思維方式和關聯(lián)的思維方式來解決公司的業(yè)務和財務問題，永遠不要孤立地看待任何變量。 3思維誤區(qū)與利潤表:企業(yè)收入越高，利潤越高。企業(yè)的收入和成本越高，利潤就越高。這個命題顯然是不成立的。 其實原因很簡單。有可能公司為了追求高收入，可能會擴大規(guī)模，招更多的人來做事。 也有可能承擔更多的債務，導致公司支出大幅增加，最終可能超過收入的百分比增長。 這將導致與利潤不成比例的變化。 這個問題的根源在哪里？讓我們看看，收入的結果是什么？這里必須明確，收入實際上是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結果。 為企業(yè)選擇正確的方向，設定正確的戰(zhàn)略目標。 根據(jù)經(jīng)營活動的策略，從而獲得收益。 然而，收入與支出相匹配，這不是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結果，而是公司管理的結果。 其實管理就是追求最經(jīng)濟最適合的方式來實現(xiàn)公司的目標。 管理層是為戰(zhàn)略服務的，所以如果管理層沒有很好的為戰(zhàn)略服務，支出就會有很大的增加，收入的增加跟不上支出的增加，導致公司的利潤不是很理想。 二.利潤表在財務中，是否有一套報表來反映上述關系？當然有這樣的報告，也是大家感興趣的報告，利潤表。 請看我們下面的圖片。 這張圖是利潤表的邏輯結構。左側反映公司收入，右側反映公司經(jīng)營管理成本。 其中，營業(yè)成本和期間費用的詳細說明如下:最后，從成本中減去收入，即為利潤。 利潤表中有一些關鍵指標，比如毛利、營業(yè)利潤。 1.毛利營業(yè)收入減去營業(yè)成本。 數(shù)量越大，公司產(chǎn)品的競爭力越強，或者說市場的獨特性越強。 為什么呢？比如像茅臺，10元的成本可以賣到100元，所以毛利率是90%。 所以這款酒一定是市場競爭力很強的產(chǎn)品。 2.營業(yè)利潤毛利減去期間費用。 這種經(jīng)營利潤不僅反映了我們產(chǎn)品的市場競爭，也反映了公司的一種管理能力。 一般來說，對于一個正常的公司來說，營業(yè)利潤應該是正的。如果營業(yè)利潤為負，說明公司處于入不敷出的境地，這種情況尤其糟糕。 4思維和資產(chǎn)負債表的誤區(qū):資產(chǎn)大，企業(yè)一定強。1.隨著知識經(jīng)濟時代的到來，決定企業(yè)實力的不是資產(chǎn)規(guī)模，而是資產(chǎn)質量和資產(chǎn)周轉速度，以及商業(yè)模式是否優(yōu)化。 比如我公司有大量的商品，質量低，賣不出去，不能創(chuàng)收，公司被耽誤了。 一個很典型的例子:阿里前段時間發(fā)表了一張圖片。 也就是沃爾瑪用了54年的時間，雇傭了220萬員工，實現(xiàn)了3萬億元的銷售收入。 但是阿里巴巴呢？13年，8000名員工做到了，資產(chǎn)也比沃爾瑪小。 所以我們可以看到，兩者的營收都是3000萬億元，但是兩家公司的資產(chǎn)有很大的不同。為什么呢？主要是由于知識經(jīng)濟和知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績越來越不依賴于我們財務報表中的有形資產(chǎn)，而是依賴于財務報表之外的一些無形資產(chǎn)。 因此，這是一種新的商業(yè)模式的建立。 公司如何反映這一切？我們應該通過資產(chǎn)負債表來反映這個問題。 二、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的左側反映了我們公司體現(xiàn)了哪些資產(chǎn)。 權利是指所有者權益。 合計公司的資產(chǎn)。 貨幣、應收賬款和存貨，這三項資產(chǎn)都是要在公司正常經(jīng)營期間進行轉化的。 從貨幣資金到存貨，再從存貨到應收，再從應收到貨幣資金。 我們可以通過下圖來表達這個過程。 這個數(shù)字反映了我們的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，以及剛才提到的這些經(jīng)營性資產(chǎn)，包括應收款項、貨幣資金和存貨。它們之間有這樣的循環(huán)關系。 一旦三個周期中斷，公司的業(yè)務流程就會停止。 5誤區(qū):企業(yè)獲得融資一定是好事。1.債務融資帶來的財務杠桿的一個簡單例子如下。 二、債務融資給企業(yè)帶來的財務風險前面提到了資產(chǎn)負債表的左邊部分，但右邊部分也需要注意。 流動負債:如短期借款。 比如向銀行借短期貸款，但在規(guī)定日期沒有還清，信用就會下降，幾次之后可能會影響企業(yè)未來的貸款和企業(yè)資產(chǎn)的流動性。 非流動負債:如長期貸款。 比如你向銀行借了一筆錢，期限是20年，最后沒有還，銀行有權破產(chǎn)清算你的公司，拍賣你的公司，拍賣所得將歸銀行所有，以保護其作為債權人的權利。 因此，如果企業(yè)的債務沒有企業(yè)的資產(chǎn)擔保，就可能給公司帶來破產(chǎn)的風險。 三.股權融資的利與弊股權融資的好處是引入一個股東投資公司，但資金不需要返還。 弊端也很明顯，會稀釋公司的控制權。 6誤區(qū)與現(xiàn)金流量表:企業(yè)利潤高，一定要有錢。1.公司利潤有多種形式。現(xiàn)金只是其中之一。 例如，如果貨物已售出，但尚未收到賬款，則表示形式為應收賬款。 賣貨拿到現(xiàn)金，卻馬上轉買原材料生產(chǎn)庫存等等。 因此，企業(yè)的高利潤不一定以現(xiàn)金的形式表現(xiàn)出來，也不一定“富有”。 第二，現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表，其實把我們的現(xiàn)金增減分為三種不同的活動。 對于一個正常的企業(yè)來說，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流一般為正。為什么呢？經(jīng)營活動產(chǎn)生的負現(xiàn)金流有什么影響？即銷售產(chǎn)品的收入不如購買材料的現(xiàn)金流出多。 這對公司來說是一個不好的信號。 也許公司在正常情況下無法產(chǎn)生現(xiàn)金，所以不得不依靠一些外部輸血，比如引入新的投資者，或者改變和出售一些資產(chǎn)，比如改變和出售股票，就像我們的股市崩盤時，許多投資者被迫割肉和韭菜，只是他們在做什么？我們太缺現(xiàn)金了，只能出售這樣的資產(chǎn)，會導致公司業(yè)務流程出現(xiàn)相應的虧損。 通過這張現(xiàn)金流量表，我們可以得到各種活動的現(xiàn)金關系，這實際上可以作為我們判斷公司現(xiàn)金流是否正常的依據(jù)。 7利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表之間最左邊和最右邊的關系實際上是資產(chǎn)負債表，只指不同時期的資產(chǎn)負債表。 這是左邊第一期的資產(chǎn)負債表，這是右邊第二期的資產(chǎn)負債表。這兩份資產(chǎn)負債表是不同的。它們反映了什么？在不同的時間點，公司的資產(chǎn)和負債凈資產(chǎn)。 這個過程與我們的利潤表和現(xiàn)金流量表有一定的關系。 我們先來看看現(xiàn)金流量表。為什么第一期現(xiàn)金這么少，第二期現(xiàn)金增加？ 我們通過現(xiàn)金流量表來解釋。 有三種情況。我們剛才實際上談了三個活動。 讓我們看看資產(chǎn)負債表和損益表之間的關系。 損益表是利潤。誰享受利潤？公司所有者享有的是所有者擁有的利潤，而不是債權人。 因此，公司盈利后，會導致公司凈資產(chǎn)發(fā)生變化。 因此，留存收益會有一個從留存收益到留存收益2的變化，這可以通過利潤表反映出來。 因此，從這一點可以看出，三份報告之間存在交叉核對關系。 資產(chǎn)負債表相當于兩張照片，反映了公司不同時點的資產(chǎn)負債表。 而我們的現(xiàn)金流量表和利潤表，它們都感覺像一個攝像頭，并且把這個變化過程從頭到尾記錄給大家。他告訴你為什么資產(chǎn)從1號州變成2號州。 為什么我們的所有者權益會從狀態(tài)1變成狀態(tài)2？ 這就是三種說法的關系。如果我們想對財務報表做更深入的分析，往往需要將這三份報表一起閱讀，才能得到一些對我們的經(jīng)營和決策有用的信息。 -
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